April vs Tingkat Bunga

Ketika konsumen meminjam uang dari lembaga keuangan, bunga yang dibayarkan pada pinjaman adalah komponen terbesar - tetapi bukan satu-satunya - dari biaya meminjam uang. Ada biaya dan biaya "tersembunyi" lain yang harus dikeluarkan peminjam, seperti biaya penutupan atau "poin" yang dibayarkan pada hipotek. Biaya-biaya ini bervariasi oleh pemberi pinjaman dan bahkan di antara berbagai opsi pinjaman yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang sama. Ini membuat tidak mungkin untuk membandingkan biaya sebenarnya dari berbagai penawaran pinjaman.

Tingkat Persentase Tahunan, atau April, mengacu pada total biaya pinjaman, karena perhitungan untuk April tidak hanya mencakup tingkat bunga, tetapi juga banyak biaya lain yang mungkin dikenakan oleh peminjam. Jadi April dianggap sebagai "suku bunga efektif, " cara bagi peminjam untuk membandingkan satu pinjaman dengan yang lain (bahkan jika ia memiliki beberapa perangkap). Ketika lebih banyak biaya pinjaman dipertimbangkan dalam APR, pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah mungkin sebenarnya lebih mahal daripada yang diasumsikan sebelumnya.

Grafik perbandingan

Grafik perbandingan Tingkat Persentase Tahunan versus Suku Bunga
Tingkat persentase tahunan Suku bunga
DefinisiTingkat Persentase Tahunan (APR) adalah ekspresi dari suku bunga efektif yang akan dibayar oleh peminjam atas pinjaman, dengan memperhitungkan biaya satu kali dan menstandarisasi cara tarif tersebut dinyatakan.Bunga adalah biaya modal yang dipinjam. Suku bunga adalah "sewa uang" untuk mengkompensasi pemberi pinjaman karena telah meninggalkan investasi berguna lainnya yang dapat dilakukan dengan uang pinjaman.
Biaya transaksiBiaya dan biaya transaksi diperhitungkan saat menghitung April.Biasanya, suku bunga tidak termasuk biaya transaksi.

Contoh Perbedaan

April sebesar 5, 154% dihitung berdasarkan bunga yang dibayarkan ($ 10) dan jumlah efektif yang dipinjam ($ 194)

Misalkan jumlah pokok pinjaman adalah $ 200, tingkat bunga 5%, dan biaya transaksi dan biaya adalah $ 6. Dalam skenario ini, jumlah uang yang dipinjam secara efektif hanya $ 194 ($ 200 - $ 6 dalam biaya). Pada akhir satu tahun, bunga yang dibayarkan adalah $ 10 (5% dari $ 200). Pembayaran bunga sebesar $ 10 ini adalah 5, 154% dari $ 194. Oleh karena itu, tarif efektif yang Anda bayar (alias, Tingkat Persentase Tahunan, atau April) adalah 5, 154%, meskipun tingkat bunga nominalnya adalah 5%.

Inilah yang terjadi dalam hipotek. Misalnya, jika jumlah hipotek adalah $ 400.000 tetapi peminjam membayar

  • 0, 5% dalam "poin" (yang menghasilkan $ 2.000), dan
  • $ 1.500 dalam biaya penutupan lainnya,

dia secara efektif meminjam hanya $ 396.500 ($ 400.000 - $ 2.000 - $ 1.500) tetapi membayar bunga penuh $ 400.000. Itu berarti biaya pinjaman riil (APR) lebih tinggi daripada tingkat bunga yang dibayarkan pada pokok $ 400.000.

Mengapa April digunakan

Karena biaya transaksi dan biaya, April selalu lebih tinggi dari tingkat bunga nominal (seperti yang ditunjukkan dalam contoh di atas). Oleh karena itu, April mewakili "biaya sebenarnya" bagi peminjam dan lebih baik mengukur biaya pinjaman.

Keuntungan lain dari April adalah memungkinkan peminjam untuk lebih baik membandingkan biaya pinjaman dari pemberi pinjaman yang berbeda, karena mereka semua mungkin memiliki struktur biaya yang berbeda. Satu pemberi pinjaman mungkin mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi tetapi biaya yang lebih rendah. Ini mungkin kesepakatan yang lebih baik daripada pemberi pinjaman yang mengenakan bunga lebih rendah tetapi biaya transaksi di muka tinggi. Karena April faktor biaya ini, perbandingan antara pemberi pinjaman adil dan akurat.

Perangkap

Sementara dalam teori, April harus memudahkan peminjam untuk membandingkan penawaran pinjaman dari pemberi pinjaman yang berbeda, dalam praktiknya hal-hal sedikit lebih rumit. Truth in Lending Act mengharuskan pemberi pinjaman untuk memasukkan biaya tertentu dalam perhitungan April mereka, sementara termasuk biaya lainnya adalah opsional. Pemberi pinjaman yang berbeda menghitung April secara berbeda. Terlebih lagi, tanggal penutupan yang mereka asumsikan juga berdampak pada perhitungan April.

Biaya hampir selalu termasuk dalam April :

  • Poin, termasuk poin diskon (uang dibayar dimuka untuk mengurangi tingkat bunga nominal) dan biaya originasi
  • Berbagai biaya administrasi yang dikenakan oleh peminjam kepada peminjam untuk menutup biaya untuk melakukan bisnis (misalnya, biaya penjaminan emisi, biaya pemrosesan pinjaman, biaya persiapan dokumen, dan biaya komitmen)
  • Biaya judul tertentu, seperti asuransi dan biaya penutupan
  • Biaya pengacara
  • Premi asuransi hipotek (baik pinjaman pribadi atau FHA) yang harus dibayar peminjam untuk mengasuransikan pemberi pinjaman terhadap risiko gagal bayar
  • Bunga dibayar di muka, yang dibayarkan sejak saat peminjam tutup hingga akhir bulan. Pemberi pinjaman yang berbeda menghitung jumlah hari secara berbeda, berdasarkan tanggal penutupan atau kriteria "aturan praktis" lainnya. Jadi jumlah ini dapat bervariasi hingga ratusan dolar, bahkan dengan tingkat bunga yang sama.

Biaya terkadang termasuk dalam April :

  • Biaya aplikasi
  • Biaya layanan terkait pajak

Biaya biasanya tidak termasuk dalam April :

  • Biaya penilaian
  • Biaya laporan kredit
  • Biaya judul
  • Biaya rekaman

Mengingat variasi dalam apa yang dimasukkan oleh pemberi pinjaman dalam APR mereka yang terungkap, peminjam perlu mengevaluasi dengan hati-hati penawaran pinjaman untuk memilih pinjaman yang terbaik untuk mereka.

April pada Kartu Kredit

Ketika datang ke kartu kredit, "suku bunga" dan "April" digunakan secara bergantian, dengan April menjadi istilah yang lebih umum dari keduanya. Tidak seperti APR untuk pinjaman rumah yang memperhitungkan suku bunga dan biaya akun, April kartu kredit hanya mengacu pada jumlah bunga yang dibebankan pada saldo yang belum dibayar sepanjang tahun. [1] Ini tidak memperhitungkan biaya lain, seperti kemungkinan biaya tahunan untuk memiliki kartu. Mereka yang memiliki skor kredit rendah atau sedikit atau tanpa riwayat kredit hanya akan disetujui untuk kartu kredit dengan April tinggi (16% dan lebih tinggi), jika mereka disetujui untuk kartu kredit sama sekali.

Rentang APR

Biasanya ada beberapa April pada satu kartu kredit. Misalnya, banyak kartu kredit menawarkan 0% atau bunga rendah "APR pengantar" hingga 12 hingga 18 bulan. Mereka juga memiliki April berbeda untuk penggunaan kartu reguler (April pembelian) versus uang muka. (Uang muka hampir selalu memiliki April yang sangat tinggi.) Denda berbunga tinggi - sekali lagi, ditunjukkan dalam bentuk April - dapat berlaku untuk keterlambatan pembayaran. Beberapa perusahaan kartu menawarkan penawaran transfer saldo dengan biaya kecil (biasanya 3% dari saldo transfer), dan kemudian menawarkan saldo yang baru ditransfer 12 hingga 18 bulan sebesar 0% atau April bunga rendah. Beberapa perjanjian kartu mengekspresikan banyak April kartu dalam rentang, seperti "12, 99% - 22, 99%." 13% April kemungkinan akan dibeli, sedangkan April 23% mungkin pada uang tunai.

Pendahuluan, Tetap, dan Variabel April

Sebagian besar April kartu kredit adalah variabel, bukan non-variabel atau tetap, artinya perusahaan penerbit kartu dapat mengubah suku bunga ini sesuai keinginan, dengan atau tanpa memberitahu pemegang kartu. Kartu kredit dengan April tetap mungkin masih mengalami perubahan April, tetapi perbedaannya adalah perusahaan kartu harus menghubungi pemegang kartu sebelum melembagakan April yang baru. Periode pengantar kartu kredit sering dikatakan memiliki "APR pengantar tetap, " yang berarti perusahaan kartu tidak dapat memutuskan, enam bulan setelah pemegang kartu memiliki kartu, bahwa mereka ingin mengubah tingkat pengantar.

Membayar kartu kredit setiap bulan adalah satu-satunya cara untuk menghindari membayar bunga atas saldo kartu.

Artikel Terkait