Bab 11 vs. Bab 7 Kebangkrutan

Bergantung pada jenis, atau "bab, " kebangkrutan, utang diperlakukan berbeda. Dalam Bab 11 kebangkrutan, utang direstrukturisasi sedemikian rupa sehingga pembayaran utang menjadi lebih mudah dicapai. Dalam Bab 7 kebangkrutan, yang merupakan bentuk kebangkrutan yang paling umum, banyak utang diampuni, dan berbagai aset pribadi dijual - dilikuidasi - untuk membayar utang sebanyak mungkin. Secara umum, Bab 11 kebangkrutan digunakan oleh perusahaan dan pemilik bisnis lainnya, sedangkan Bab 7 kebangkrutan disukai oleh individu.

Ada 4 jenis pengajuan kebangkrutan dalam Kode Kebangkrutan Federal (Judul 11 ​​dari Kode Amerika Serikat):

  • Bab 7 - Likuidasi
  • Bab 11 - Reorganisasi (atau Rehabilitasi kebangkrutan)
  • Bab 12 - Penyesuaian Utang Keluarga Petani dengan Pendapatan Tahunan Reguler
  • Bab 13 - Penyesuaian Utang Individu dengan Penghasilan Reguler

Perbedaan utama antara Bab 7 dan Bab 11 kebangkrutan adalah bahwa di bawah pengajuan kebangkrutan Bab 7, aset debitur dijual untuk membayar pemberi pinjaman (kreditor) sedangkan dalam Bab 11, debitur bernegosiasi dengan kreditor untuk mengubah ketentuan pinjaman tanpa harus melikuidasi (menjual) aset.

Grafik perbandingan

Bab 11 Grafik kebangkrutan versus Bab 7 Grafik perbandingan kebangkrutan
Bab 11 Kebangkrutan Bab 7 Kebangkrutan
Dikenal sebagaiReorganisasi atau Rehabilitasi KebangkrutanKebangkrutan Likuidasi
Aset Debitur terjual (dilikuidasi)TidakYa (aset tertentu dikecualikan; sehingga tidak dijual)
Wali yang ditunjukIyaIya
Peran wali amanatUntuk bekerja dengan debitur untuk mengembangkan rencana pembayaran untuk semua pinjaman yang belum dibayarUntuk mengawasi pengamanan aset debitur, likuidasi (penjualan) aset-aset ini dan pembayaran kembali kreditor sesuai urutan prioritas (utang terjamin dilunasi terlebih dahulu)
Pengampunan hutangTidak. Ketentuan pinjaman diubah.Iya. Hutang dapat dimaafkan sejauh penjualan aset tidak mencakup semua pinjaman.
Entitas diizinkan untuk mengajukanBisnis, perorangan, pasangan menikahBisnis, perorangan, pasangan menikah

Kapan Kebangkrutan Harus Dianggap?

Kebangkrutan adalah pilihan bagi mereka yang merasa tidak mampu membayar utang mereka. Meski begitu, kebangkrutan harus dianggap hanya sebagai upaya terakhir, karena memiliki konsekuensi negatif jangka panjang pada peringkat kredit.

Cara Lain untuk Melunasi Hutang

Seringkali kreditor menjual hutang mereka tanpa jaminan kepada agen penagihan, yang kemudian mengadopsi taktik agresif untuk menagih hutang, atau sebanyak yang mereka bisa. Ada beberapa cara untuk menggunakan Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil untuk membatalkan utang tanpa jaminan ini, terutama karena agen penagihan seringkali tidak memiliki dokumentasi yang diperlukan untuk menegakkan kewajiban utang secara hukum. Posting forum ini memiliki beberapa informasi bagus tentang cara melakukan itu.

Siapa yang Harus Mengajukan Bab 11 atau Bab 7?

Dalam kebanyakan kasus, individu ingin mengajukan kebangkrutan Bab 7 atau Bab 13. Bab 7 kebangkrutan, khususnya, dimaksudkan untuk individu yang mencari "awal baru, " tetapi perusahaan juga dapat mengajukan Bab 7 (dan biasanya dilakukan). Bentuk kebangkrutan ini berfokus pada pengeluaran utang sebanyak mungkin dan melikuidasi aset untuk melunasi berbagai utang yang tersisa yang tidak dapat dilepaskan.

Jumlah minimum hutang tidak diperlukan bagi seseorang untuk mengajukan kebangkrutan Bab 11 atau Bab 7. Namun, untuk mengajukan kebangkrutan Bab 7, individu harus lulus "uji kemampuan", biasanya dengan memiliki sejumlah besar utang yang tidak dapat dikelola dan / atau penghasilan rendah yang menghambat pembayaran utang. Mereka yang memiliki banyak sekali disposable income cenderung memiliki pengajuan Bab 7 mereka yang disetujui.

Bab 11, yang lebih mahal dari Bab 7, biasanya ditujukan untuk bisnis skala menengah hingga besar, tetapi bisnis kecil dan pemilik tunggal mungkin juga ingin mempertimbangkan jenis kebangkrutan ini. Tidak seperti Bab 7, Bab 11 tidak melikuidasi aset, hanya merestrukturisasi hutang. Ini memungkinkan debitur untuk melindungi aset penting, seperti bisnis, dari likuidasi. Dalam kasus kepemilikan perseorangan dan usaha kecil yang serupa, Bab 11 kebangkrutan mempengaruhi aset bisnis dan pribadi.

Konseling Kredit dan Pendidikan Debitur

Sebelum mengajukan kedua jenis kebangkrutan, individu harus menghadiri setidaknya 60 menit konseling kredit dan setidaknya dua jam kursus pendidikan debitur. Program Wali Amanat AS menyediakan daftar kursus konseling kredit dan pendidikan debitur yang disetujui pemerintah.

Selama konseling kredit, penasihat keuangan membantu debitur membuat anggaran dan mencari alternatif yang mungkin untuk kebangkrutan. Pendidikan debitur lebih merupakan kursus pendidikan umum yang mengajarkan seseorang bagaimana mengelola uang dan kredit dengan benar; kursus ini dimaksudkan untuk membantu debitur belajar bagaimana menghindari kebangkrutan di masa depan.

Setelah berhasil menyelesaikan program ini, individu menerima sertifikat dari penyedia program. Sertifikat ini adalah bagian dari bukti yang diperlukan bagi debitur untuk mengajukan kebangkrutan.

Cara Mengarsipkan

Dengan munculnya proses pengarsipan elektronik, individu dapat mengajukan kebangkrutan tanpa bantuan pengacara kebangkrutan. Formulir B200 berisi daftar periksa untuk setiap jenis kebangkrutan. Namun, Bab 11 dan Bab 7 kebangkrutan sangat kompleks untuk individu yang tidak terbiasa dengan Kode Kebangkrutan AS, dan kegagalan untuk menyerahkan informasi atau dokumen yang benar dapat mengakibatkan penolakan pengadilan terhadap pengajuan. Lebih buruk lagi, informasi yang tidak akurat dalam pengajuan kebangkrutan dapat dianggap sebagai penipuan kriminal.

Individu tidak dapat mengajukan kebangkrutan ketika mereka memiliki pengajuan sebelumnya diberhentikan dalam 180 hari terakhir, sehingga sangat penting untuk memiliki semua bukti yang diperlukan saat pengajuan.

Tetap Otomatis

Segera setelah petisi kebangkrutan diajukan, dan sebelum persetujuan atau pemberhentiannya, penangguhan otomatis dilakukan pada semua pemberi pinjaman. Masa inap otomatis membatasi kreditor untuk terus mencoba menagih pembayaran dari debitur dan selanjutnya membatasi kreditor dari mengajukan tuntutan hukum terhadap debitor atau menyita rumahnya. Ini memberikan bantuan segera bagi mereka yang mencari kebangkrutan. Lebih dari segalanya, ini mencegah kreditor menggunakan taktik kasar pada menit terakhir untuk mencoba mendapatkan kembali sebanyak mungkin uang mereka. Perlindungan ini tetap berlaku selama proses kebangkrutan.

Pemberi pinjaman dapat mengajukan petisi kepada pengadilan kebangkrutan untuk membuat pengecualian terhadap peraturan ini untuk perselisihan hutang apa pun yang mereka miliki dengan debitur, yang berarti bahwa, dalam beberapa kasus, debitur mungkin harus menangani pengajuan kebangkrutan dan beberapa jenis pembayaran utang pada saat yang sama.

Pertemuan Pertama Kreditor dan Pengadilan Kepailitan

Kecuali ketika kreditor mempersengketakan pemberhentian, hanya sedikit yang harus menghadiri persidangan di pengadilan kebangkrutan untuk pengajuan kebangkrutan pribadi. Sebagai gantinya, ada "Pertemuan Pertama Kreditor, " yang merupakan pertemuan yang berlangsung sekitar 30 hingga 40 hari dalam proses pengarsipan. Seperti namanya, kreditor dapat menghadiri pertemuan ini, tetapi mereka jarang melakukannya; sebaliknya, mereka cenderung meminta pengacara mereka bekerja sama dengan pengacara debitur - alasan lain adalah bijaksana untuk menyewa pengacara untuk proses kebangkrutan.

Pertemuan ini tidak diawasi oleh hakim kebangkrutan, tetapi oleh wali kebangkrutan, orang yang bertanggung jawab mengelola kebangkrutan individu. Wali biasanya ditunjuk oleh Departemen Kehakiman AS. Dalam beberapa pengajuan Bab 11, kepala petugas restrukturisasi digunakan sebagai pengganti wali amanat.

Dalam kedua jenis pengarsipan, orang yang mencari likuidasi atau reorganisasi bersumpah untuk menjawab pertanyaan wali dengan jujur. Sebagian besar waktu, pertemuan ini sangat singkat kecuali wali amanat atau kepala staf restrukturisasi bingung atau curiga tentang informasi tertentu yang diberikan debitur.

Satu perbedaan utama dalam pengarsipan Bab 11 datang dengan reorganisasi bisnis, yang diambil alih oleh wali amanat selama proses kebangkrutan. (Ada beberapa pengecualian untuk hal ini; lihat debitur yang memiliki.) Jika suatu bisnis kemungkinan menghasilkan uang di tahun-tahun mendatang, bisnis tersebut akan sering diizinkan untuk melanjutkan operasi, dan pendapatan yang diperoleh dari bisnis akan digunakan untuk pembayaran hutang. Namun, jika bisnis memiliki lebih banyak utang daripada aset atau pendapatan, kemungkinan besar bisnis tersebut akan dijual kepada kreditor sebagai bagian dari proses reorganisasi Bab 11.

Pengampunan Hutang vs. Reorganisasi Hutang

Pengampunan hutang adalah istilah umum untuk apa yang secara hukum dikenal sebagai pemberhentian kebangkrutan, komponen inti dari pengarsipan Bab 7 yang juga digunakan pada tingkat yang lebih rendah dalam pengajuan Bab 11. Kecuali jika kreditor membantah permintaan debit tertentu, sebagian besar debit secara otomatis disetujui. Pengadilan kebangkrutan kemudian mengirimkan salinan perintah pemberhentian ke semua kreditor yang berlaku. Di bawah perintah pengosongan, kreditor harus "memaafkan" hutang yang terdaftar karena tidak lagi mencari pembayaran kembali. Di mata hukum, utang yang keluar tidak lagi terutang.

Ini adalah proses yang berbeda dari reorganisasi utang, yang digunakan dalam pengajuan Bab 11. Dalam reorganisasi utang, utang tidak dilepaskan atau dimaafkan. Alih-alih, persyaratan pinjaman diubah sedemikian rupa sehingga debitur diharapkan dapat melunasi utangnya dengan lebih sukses. Sebagai contoh, April hutang atau tingkat bunga dapat diturunkan, atau lamanya waktu debitur harus membayar pinjaman dapat diperpanjang.

Utang tanpa jaminan, seperti utang kartu kredit, lebih mungkin untuk dimaafkan daripada utang aman, seperti pinjaman rumah atau mobil. Dan hutang pinjaman siswa tidak pernah habis dalam kebangkrutan.

Perlu dicatat bahwa setiap pengeluaran utang dikeluarkan pada waktu yang berbeda dalam Bab 11 dan Bab 7 pengajuan. Untuk Bab 11 kebangkrutan, setiap pengampunan utang biasanya diberikan setelah semua hutang yang ditata ulang telah dibayar penuh. Namun, dalam Bab 7 kebangkrutan, ada periode waktu tertentu di mana kreditor dapat mengajukan petisi untuk membuat utang yang tidak memenuhi syarat untuk pembebasan; mengikuti periode waktu ini - biasanya sekitar dua hingga empat bulan ke dalam proses pengarsipan Bab 7 - semua utang yang memenuhi syarat secara otomatis dilepaskan.

Properti Bebas

Dalam Bab 7 kebangkrutan, individu akan sering diizinkan untuk memiliki beberapa aset dibebaskan dari proses likuidasi. Apa yang dapat dikecualikan dari likuidasi bervariasi di setiap negara, tetapi biasanya properti yang dikecualikan termasuk aset seperti rencana pensiun, seperti 401 (k), mobil keluarga, dan sejumlah tabungan. Beberapa negara bagian, seperti Texas, cukup toleran dalam hal pembebasan properti. Namun, yang lain hanya mengizinkan pelapor untuk menyimpan jumlah uang yang sangat kecil pada saat proses selesai.

Hipotek sangat jarang dibebaskan dari proses kebangkrutan. Ini berarti bahwa seseorang yang mengajukan Bab 7 harus terus melakukan pembayaran hipoteknya. Jika ia tidak dapat melakukan pembayaran ini, ia mungkin akhirnya akan melalui proses penyitaan yudisial atau non-yudisial di atas kebangkrutannya.

Demikian pula, proses kebangkrutan tidak memungkinkan seseorang untuk berhenti melakukan pembayaran tunjangan atau tunjangan anak atau berhenti membayar pajak.

Likuidasi vs. Pelunasan Utang

Wali amanat mengambil alih aset debitur dalam pengajuan Bab 7. Aset ini dilikuidasi - dijual oleh wali amanat dengan imbalan uang tunai - yang kemudian didistribusikan di antara kreditor.

Utang yang direstrukturisasi, sebagaimana ditemukan dalam Bab 11 kebangkrutan, harus dilunasi sesuai dengan persyaratan baru yang disepakati selama proses pengarsipan - biasanya selama tiga sampai lima tahun.

Biaya

Bab 11 kebangkrutan seringkali sangat mahal karena melibatkan bisnis, yang memperumit masalah. Mengarsip untuk Bab 11 saja seringkali berharga lebih dari $ 1.000. Biaya pengacara sangat mahal karena proses Bab 11 membutuhkan lebih banyak masukan hukum dan memakan waktu lebih lama - seringkali hingga satu tahun atau lebih lama. Selain itu, pengacara Bab 11 kurang umum daripada pengacara kebangkrutan lainnya, yang berarti mereka yang menerima pengajuan Bab 11 sering menagih lebih banyak per jam daripada pengacara yang menangani pengajuan Bab 7 atau Bab 13.

Relatif, kebangkrutan Bab 7 sangat terjangkau dan beberapa biaya, seperti biaya untuk menghadiri konseling kredit, kadang-kadang dapat dihapuskan bagi mereka yang tidak memiliki uang tunai. Pengarsipan relatif murah dan cenderung tetap di bawah $ 500, meskipun ada biaya pengacara tambahan.

Dalam kebanyakan kasus, kebangkrutan Bab 11 akan menelan biaya ribuan dolar (seringkali terkait dengan ukuran bisnis), sementara kebangkrutan Bab 7 akan menelan biaya antara $ 1.000 dan $ 2.000.

Bab 11 vs. Bab 7 Efek pada Kredit

Baik Bab 11 dan Bab 7 kebangkrutan tetap pada laporan kredit selama 10 tahun setelah tanggal pengarsipan. Sebaliknya, Bab 13 kebangkrutan hanya bertahan dalam laporan kredit selama tujuh tahun.

Efek kebangkrutan pada laporan kredit bisa sangat negatif. Ini biasanya mencegah individu dari mengambil pinjaman baru atau mendapatkan persetujuan untuk kartu kredit. Itu juga membuat membeli mobil atau rumah hampir mustahil. Meskipun ini bisa masuk akal sejak awal dalam kebangkrutan, bertahun-tahun lamanya, lama setelah hutang diampuni atau dilunasi, ini dapat terus menghantui filer.

Penggunaan Bisnis Bab 11 dan Bab 7

Bisnis sering menggunakan kedua jenis kebangkrutan ini. Memilih antara dua bab ini bermuara pada apa yang diharapkan pemilik bisnis untuk dicapai dengan bisnis mereka dalam jangka panjang. Jika bisnis ini tidak menguntungkan atau layak disimpan, kebangkrutan Bab 7 adalah pilihan yang masuk akal. Jika bisnis ini menguntungkan, Bab 11 mungkin merupakan opsi yang baik. Akan tetapi, patut dicatat bahwa hanya sedikit bisnis kecil yang dapat bertahan hidup dari biaya kebangkrutan Bab 11.

Wawancara Radio Menjelaskan Perbedaan

Artikel Terkait