Skema Ponzi vs. Jaminan Sosial

Para kritikus Jaminan Sosial menyebutnya skema Ponzi . Mereka berpendapat bahwa program ini berfungsi hanya karena pekerja saat ini membayar ke dalamnya, sehingga memberikan pemerintah uang untuk membayar manfaat bagi pensiunan saat ini. Mereka mengantisipasi bahwa tidak akan ada cukup dana untuk memberikan manfaat jaminan sosial bagi pekerja saat ini ketika mereka pensiun.

Mengurai masalah ini dan memutuskan sendiri membutuhkan pemahaman tentang apa skema khas Ponzi, bagaimana ia beroperasi dan bagaimana Jaminan Sosial terstruktur.

Grafik perbandingan

Skema Ponzi versus grafik perbandingan Jaminan Sosial
Skema Ponzi Keamanan sosial
PelarutTidakIya
Penarikan tidak disarankanIyaIya
Investor masa lalu dibayar dengan kontribusi dari investor saat iniIyaIya
Partisipasi bersifat sukarelaIyaTidak
Dana yang diterima diinvestasikan secara sahTidakYa (dalam surat berharga pemerintah). Beberapa kritikus menyebut ini sebagai trik akuntansi karena ini, pada dasarnya, hanyalah IOU yang menjadi masalah pemerintah sendiri.
Pengembalian yang dijanjikan terlalu besarIyaTidak

Bagaimana skema Ponzi bekerja

Skema Ponzi adalah operasi investasi curang di mana investor mendapatkan pengembalian bukan dari laba aktual yang diperoleh organisasi dengan menginvestasikan uangnya, tetapi dari uang mereka sendiri atau uang yang dibayarkan oleh investor berikutnya. Skema Ponzi biasanya menarik investor baru dengan menawarkan pengembalian investasi lain yang tidak dapat dijamin, seperti pengembalian abnormal tinggi atau konsisten luar biasa. Agar skema terus berjalan dan membayar pengembalian yang dijanjikan, aliran uang yang terus meningkat dari investor baru diperlukan. Skema ini dinamai Charles Ponzi yang menjadi terkenal karena menggunakan teknik ini pada awal 1920.

Mengapa skema Ponzi berhasil

Salah satu alasan bahwa skema tersebut pada awalnya bekerja dengan sangat baik adalah karena para investor awal, mereka yang benar-benar mendapat bayaran dalam jumlah besar, biasanya menginvestasikan kembali uang mereka dalam skema (bagaimanapun, membayar jauh lebih baik daripada investasi alternatif lain). Dengan demikian, mereka yang menjalankan skema sebenarnya tidak perlu membayar sangat banyak (bersih); mereka hanya perlu mengirim pernyataan kepada investor yang menunjukkan kepada mereka berapa banyak yang mereka peroleh dengan menyimpan uang, mempertahankan tipuan bahwa skema tersebut adalah dana dengan pengembalian tinggi.

Ketika seorang investor ingin menarik, promotor mencoba untuk mencegah mereka dengan menawarkan mereka pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi jangka panjang yang berbeda. Ketika itu gagal, penarikan diproses segera sehingga investor percaya bahwa dana / skema pelarut.

Bagaimana Jaminan Sosial Bekerja

Jaminan Sosial adalah sistem yang menjangkau jauh, menawarkan banyak jenis manfaat. Untuk perbandingan ini, kami akan fokus pada manfaat pensiun. Untuk penjelasan yang lebih besar, tonton video di bawah ini.

Sumber Dana

Program ini didanai terutama melalui pajak gaji khusus yang disebut FICA (Undang-Undang Kontribusi Asuransi Federal). Pengusaha dan karyawan membayar pajak ini (tarif saat ini adalah masing-masing 6, 2%) dalam jumlah yang sama dan individu wiraswasta membayar kedua bagian (12, 4%). Sumber dana lain adalah pajak penghasilan yang dibayarkan oleh pensiunan saat ini. Tunjangan Jaminan Sosial dianggap sebagai penghasilan kena pajak sehingga bagi pensiunan dengan jumlah tunjangan tinggi, pajak harus dibayarkan pada manfaatnya. Sumber pendapatan ketiga adalah bunga yang dibayarkan oleh pemerintah atas obligasi negara yang dimiliki oleh dana perwalian OASDI (yaitu dana yang mengelola program jaminan sosial).

Biaya Jaminan Sosial berdasarkan kategori

Beban

Program Jaminan Sosial menghabiskan sedikit lebih dari setengah sen dalam biaya administrasi untuk setiap dolar yang dikelola oleh dana tersebut. Sebagian besar biaya, bagaimanapun, adalah dalam bentuk tunjangan pensiun dan tunjangan cacat.

Solvabilitas

Secara teknis, program ini adalah pelarut hari ini karena membutuhkan lebih banyak uang daripada yang dibayarkan. Dana perwalian OASDI memiliki surplus besar yang telah diakumulasikan sejak awal program. Setiap tahun, kelebihan dana "diinvestasikan" dalam sekuritas yang didukung pemerintah - obligasi Treasury khusus yang menghasilkan bunga tetapi hanya dapat ditebus oleh dana perwalian OASDI Jaminan Sosial.

Jumlah pekerja per penerima manfaat menurun.

Ketika program ini dimulai pada tahun 1935, ada jauh lebih banyak orang dalam angkatan kerja dibandingkan dengan populasi pensiunan. Namun, rasio pekerja per penerima manfaat telah menurun. Dari 5.1 di tahun 1960, rasionya turun ke 3.3 di tahun 2005 dan diharapkan menjadi 2.1 di tahun 2031. Saat rasio ini turun, diharapkan Jaminan Sosial tidak akan lagi dapat menghasilkan surplus setiap tahun. Memang, pengeluaran Jaminan Sosial melebihi pendapatan non-bunga program pada tahun 2010 untuk pertama kalinya sejak tahun 1983. Namun, defisit lebih kecil dari pendapatan bunga untuk dana tersebut, dan oleh karena itu dana tersebut terus tumbuh secara keseluruhan.

Ringkasan Laporan Tahunan 2011 menyatakan ini tentang solvabilitas Jaminan Sosial:

Defisit $ 49 miliar tahun lalu [2010] (tidak termasuk pendapatan bunga) dan $ 46 miliar defisit yang diproyeksikan pada tahun 2011 sebagian besar disebabkan oleh ekonomi yang melemah dan penyesuaian pendapatan yang menurun yang mengoreksi kelebihan pendapatan pajak penggajian yang dikreditkan ke dana perwalian pada tahun-tahun sebelumnya. . Defisit ini diperkirakan menyusut menjadi sekitar $ 20 miliar untuk tahun 2012-2014 karena ekonomi menguat. Setelah 2014, defisit uang tunai diperkirakan akan tumbuh dengan cepat karena jumlah penerima manfaat terus tumbuh pada tingkat yang jauh lebih cepat daripada jumlah pekerja yang dilindungi. Hingga 2022, defisit tunai tahunan akan dibuat dengan menebus aset dana perwalian dari Dana Umum Perbendaharaan. Karena penukaran ini akan lebih kecil dari pendapatan bunga, saldo dana perwalian akan terus tumbuh. Setelah 2022, aset dana perwalian akan ditebus dalam jumlah yang melebihi pendapatan bunga sampai cadangan dana perwalian habis pada tahun 2036, satu tahun lebih awal dari yang diproyeksikan tahun lalu. Setelah itu, pendapatan pajak akan cukup untuk membayar hanya sekitar tiga perempat dari manfaat yang dijadwalkan sampai tahun 2085.

Perbedaan dan persamaan antara Jaminan Sosial dan skema Ponzi

Kesamaan antara Jaminan Sosial dan skema Ponzi adalah bahwa "investor" masa lalu (pensiunan saat ini) dipandang dibayar dari dana yang dikumpulkan dari "investor" saat ini (pensiunan masa depan). Kesamaan lainnya adalah bahwa orang tidak disarankan untuk melakukan penarikan dengan menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi jika mereka menariknya nanti. Dapat dikatakan bahwa kesamaan ketiga adalah bahwa sebenarnya tidak ada "akun" untuk setiap individu dengan uang di dalamnya. Manfaat Jaminan Sosial dihitung menggunakan formula yang kompleks dan tidak hanya didasarkan pada kontribusi individu selama tahun kerja mereka.

Namun, Jaminan Sosial berbeda dari skema Ponzi karena:

  • Tidak ada pengembalian besar yang dijanjikan oleh Jaminan Sosial.
  • Partisipasi dalam Jaminan Sosial tidak sukarela.
  • Skema Ponzi bangkrut; Jaminan Sosial tidak bangkrut.
  • Dana yang diterima ke Jaminan Sosial diinvestasikan dalam sekuritas yang didukung pemerintah pada tingkat bunga tertentu, sehingga menghasilkan pengembalian. Dalam skema Ponzi, tidak ada investasi yang dilakukan.
  • Skema ponzi hanya berfungsi sampai orang mengetahui apa yang sedang terjadi, pada titik mana mereka pasti runtuh. Keuangan Jaminan Sosial jelas terlihat oleh semua orang. Penyesuaian sederhana dalam tarif pajak, formula tunjangan dan usia pensiun dapat memastikan kelangsungan program bagi generasi yang akan datang. [1]
  • Skema Ponzi adalah perusahaan kriminal; Jaminan Sosial tidak.

Argumen kontra

Para kritikus berpendapat bahwa meskipun dana perwalian OASDI secara teknis memiliki aset, ini hanyalah "trik" akuntansi. Agar pemerintah membayar utangnya ke OASDI, pemerintah harus meningkatkan pendapatan melalui pajak lebih banyak. Intinya, ini berarti mengambil uang dari penerima manfaat (dan lainnya) untuk membayarnya kembali. The Heritage Foundation menyatakan:

Majikan membayar pajak ke Perbendaharaan dengan mengirimkan cek (atau transfer elektronik) secara berkala yang mencakup pajak penghasilan dan pajak gaji. Juga tidak ada indikasi pajak individu karyawan mana yang dibayarkan atau berapa banyak yang diterima karyawan tersebut. Secara teratur, Departemen Keuangan memperkirakan berapa banyak dari pengumpulan pajak agregatnya adalah karena pajak Jaminan Sosial dan mengkredit dana perwalian dengan jumlah itu. Tidak ada uang yang benar-benar berpindah tangan: Ini hanyalah transaksi akuntansi. Estimasi ini dikoreksi setelah pengembalian pajak penghasilan menunjukkan berapa banyak pajak gaji sebenarnya dibayarkan pada tahun tertentu. Selain itu, Departemen Keuangan mengkredit dana perwalian dengan bunga dibayarkan pada saldo dan dengan jumlah pajak penghasilan yang dibayar pekerja berpenghasilan tinggi pada tunjangan Jaminan Sosial mereka. Untuk membayar tunjangan, Administrasi Jaminan Sosial mengarahkan Departemen Keuangan untuk membayar tunjangan bulanan, dan jumlah itu dikurangi dari total dalam dana perwalian. Sisanya dikonversi menjadi obligasi Treasury edisi khusus, yang benar-benar tidak lebih dari IOU. Setelah dana perwalian dikreditkan dengan IOU, pendapatan pajak tambahan Jamsostek kemudian dibelanjakan oleh Departemen Keuangan sama seperti pajak-pajak lain yang dihabiskan. Jika anggaran federal mengalami surplus, jumlah itu dapat digunakan untuk membayar Utang federal yang dimiliki oleh publik. Kalau tidak, itu dihabiskan untuk semua jenis program federal, mulai dari kapal induk hingga penelitian pendidikan.

Berita Terbaru tentang Jaminan Sosial

Artikel Terkait