Opsi Saham Yang Memenuhi Kualifikasi vs Yang Tidak Memenuhi Syarat

Bergantung pada perlakuan pajak opsi saham, opsi tersebut dapat diklasifikasikan sebagai opsi saham yang memenuhi syarat atau opsi saham yang tidak memenuhi syarat . Opsi saham yang memenuhi syarat juga disebut Opsi Saham Insentif, atau ISO.

Keuntungan yang diperoleh dari menggunakan opsi saham yang memenuhi syarat (QSO) dikenakan pajak pada tarif pajak capital gain (biasanya 15%), yang lebih rendah dari tarif di mana penghasilan biasa dikenakan pajak. Keuntungan dari opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NQSO) dianggap sebagai pendapatan biasa dan karenanya tidak memenuhi syarat untuk keringanan pajak. NQSO mungkin memiliki pajak yang lebih tinggi, tetapi mereka juga memberikan lebih banyak fleksibilitas dalam hal kepada siapa mereka dapat diberikan dan bagaimana mereka dapat dilaksanakan. Perusahaan biasanya lebih suka memberikan opsi saham yang tidak memenuhi syarat karena mereka dapat mengurangi biaya yang dikeluarkan untuk NQSO sebagai biaya operasional lebih cepat.

Rincian lebih lanjut tentang perbedaan, aturan, dan pembatasan opsi saham yang berkualitas dan tidak berkualitas disediakan di bawah ini bersama dengan contoh skenario.

Grafik perbandingan

Stock Options Non-kualifikasi versus grafik perbandingan Opsi Stock Berkualitas
Opsi Saham yang tidak memenuhi syarat Opsi Stok Berkualitas
PenerimaDapat diterbitkan untuk siapa saja, misalnya, karyawan, vendor, dewan direksiHanya bisa dikeluarkan untuk karyawan
Harga LatihanMungkin ada harga latihanHarga pelaksanaan harus setidaknya sama dengan nilai pasar wajar (FMV) pada saat pemberian. Untuk pemegang saham 10% +, harga pelaksanaan harus sama dengan 110% atau lebih FMV pada saat pemberian.
Konsekuensi pajak (penerima)Tidak ada pajak pada saat pemberian. Penerima menerima pendapatan biasa (atau kerugian) pada saat latihan, sama dengan perbedaan antara harga hibah dan FMV dari stok pada tanggal pelaksanaan.Tidak ada pajak pada saat pemberian atau saat berolahraga. Pajak capital gain (atau loss) atas penjualan saham jika karyawan memiliki stok setidaknya selama 1 tahun setelah melaksanakan opsi.
Konsekuensi pajak (perusahaan)Selama perusahaan memenuhi kewajiban pemotongan, itu dapat mengurangi biaya yang dikeluarkan sebagai biaya operasi. Biaya ini sama dengan pendapatan biasa yang dinyatakan oleh penerima.Tidak ada pengurangan yang tersedia untuk perusahaan.
Nilai persediaanTidak ada batasan pada nilai stok yang dapat diterima sebagai hasil latihanNilai pasar wajar agregat (ditentukan pada tanggal pemberian) dari saham yang dibeli dengan menggunakan QSO yang dapat dilakukan untuk pertama kali tidak dapat melebihi $ 100.000 dalam satu tahun kalender.
Periode MemegangTidak ada batasanSetelah opsi dieksekusi, karyawan memiliki stok. Dia harus memiliki stok minimal 1 tahun tambahan sebelum menjual saham. Jika dijual sebelum 1 tahun, itu adalah disposisi yang didiskualifikasi dan diperlakukan sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat.
Dapat ditransferMungkin atau tidak dapat ditransferHarus tidak dapat dipindahtangankan, dan dapat dilaksanakan tidak lebih dari 10 tahun dari hibah.

Bagaimana Opsi Saham Bekerja

Opsi saham sering digunakan oleh perusahaan untuk memberikan kompensasi kepada karyawan saat ini dan untuk menarik calon karyawan. Opsi saham tipe karyawan (tetapi tidak memenuhi syarat) juga dapat ditawarkan kepada non-karyawan, seperti pemasok, konsultan, pengacara, dan promotor, untuk layanan yang diberikan. Opsi saham adalah opsi panggilan pada saham biasa perusahaan, yaitu kontrak antara perusahaan dan karyawannya yang memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah tertentu saham perusahaan dengan harga tetap dalam periode waktu tertentu. Karyawan berharap mendapat untung dari menggunakan opsi ini di masa depan ketika harga saham lebih tinggi.

Tanggal pemberian opsi disebut tanggal pemberian. Nilai pasar wajar dari saham pada tanggal hibah disebut harga hibah. Jika harga ini rendah, dan jika nilai saham naik di masa depan, penerima dapat menggunakan opsi (gunakan haknya untuk membeli saham dengan harga hibah).

Di sinilah opsi saham yang berkualitas dan tidak berkualitas berbeda. Dengan NQSO, penerima dapat segera menjual stok yang ia peroleh dengan menggunakan opsi. Ini adalah "latihan tanpa uang tunai", karena penerima hanya mengantongi perbedaan antara harga pasar dan harga hibah. Dia tidak harus menyimpan uangnya sendiri. Tetapi dengan opsi stok yang memenuhi syarat, penerima harus memperoleh saham dan menahannya setidaknya selama satu tahun. Ini berarti membayar tunai untuk membeli saham dengan harga hibah. Ini juga berarti risiko yang lebih tinggi karena nilai saham bisa turun selama periode holding satu tahun.

Aturan untuk Opsi Stok Berkualitas (Opsi Stok Insentif)

IRS dan SEC telah membatasi beberapa opsi saham yang memenuhi syarat karena perlakuan pajak yang mereka terima. Ini termasuk:

  • Penerima harus menunggu setidaknya satu tahun setelah tanggal pemberian sebelum dia dapat menggunakan opsi.
  • Penerima harus menunggu setidaknya satu tahun setelah tanggal latihan sebelum dia dapat menjual saham.
  • Hanya karyawan perusahaan yang dapat menjadi penerima opsi saham berkualitas yang dikeluarkan oleh perusahaan.
  • Opsi kedaluwarsa setelah 10 tahun.
  • Harga pelaksanaan harus sama atau melebihi nilai pasar wajar dari stok yang mendasarinya pada saat pemberian.
  • Untuk karyawan yang memiliki 10% atau lebih dari perusahaan, harga pelaksanaan harus setidaknya 110% dari nilai pasar wajar dan opsi berakhir dalam 5 tahun dari saat hibah.
  • Opsi tidak dapat dipindahtangankan kecuali atas kehendak atau oleh hukum keturunan. Opsi tidak dapat dilakukan oleh siapa pun selain pemegang opsi.
  • Nilai pasar wajar agregat (ditentukan pada tanggal pemberian) dari saham yang dibeli dengan menggunakan ISO yang dapat dieksekusi untuk pertama kalinya tidak dapat melebihi $ 100.000 dalam satu tahun kalender. Sejauh itu, opsi tersebut diperlakukan sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat.

Perlakuan Pajak

Mengapa orang menggunakan opsi saham yang berkualitas terlepas dari pembatasan ini? Alasannya adalah perlakuan pajak yang menguntungkan diberikan untuk mendapatkan keuntungan dari QSO.

Ketika opsi saham yang tidak memenuhi syarat dilaksanakan, keuntungannya adalah perbedaan antara harga pasar (FMV atau nilai pasar wajar) pada tanggal pelaksanaan dan harga hibah. Ini juga dikenal sebagai elemen tawar - menawar . Keuntungan ini dianggap sebagai pendapatan biasa dan harus dinyatakan pada laporan pajak untuk tahun itu.

Sekarang jika penerima segera menjual saham setelah berolahraga, tidak ada pertimbangan pajak lebih lanjut. Namun, jika penerima memegang saham setelah melaksanakan opsi, FMV pada tanggal pelaksanaan menjadi harga pembelian atau "dasar biaya" dari saham tersebut. Sekarang jika saham dimiliki untuk satu tahun lagi, setiap keuntungan lebih lanjut dianggap capital gain jangka panjang. Jika saham dijual sebelum jangka waktu itu, keuntungan (atau kerugian) lebih lanjut dihitung terhadap pendapatan biasa.

Keuntungan terbesar dari opsi saham berkualitas adalah elemen tawar-menawar tidak dianggap sebagai pendapatan biasa. Bahkan, selain untuk AMT (Pajak Minimum Alternatif), pelaksanaan opsi saham bahkan tidak harus dilaporkan pada tahun jika stok tidak dijual. Tidak ada pajak yang jatuh tempo ketika opsi saham berkualitas dilaksanakan dan saham dibeli pada harga hibah (bahkan jika harga hibah lebih rendah dari nilai pasar pada saat latihan).

Ketika saham akhirnya dijual (setelah periode holding setidaknya 1 tahun), keuntungan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang, yang dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah dari pendapatan biasa. Jika saham dijual lebih cepat daripada penahanan 1 tahun, itu disebut "disposisi didiskualifikasi, " yang kemudian diperlakukan seperti opsi saham yang tidak memenuhi syarat.

Contohnya

Ada kemungkinan bahwa opsi saham insentif - meskipun mereka opsi saham yang memenuhi syarat ketika diberikan - tidak "memenuhi syarat" untuk status yang diuntungkan pajak. Sebagai contoh,

  • Jika itu adalah "latihan tanpa uang tunai": Karyawan dapat memilih untuk menjual saham segera setelah melaksanakan opsi, dengan demikian mengantongi perbedaan antara harga pasar dan harga hibah (pemogokan) opsi. Hal ini memungkinkan karyawan untuk tidak menghabiskan uang tunai mereka sendiri dan juga membebaskan mereka dari risiko bahwa harga saham akan turun setelah berolahraga.
  • Jika karyawan tidak memiliki stok selama 1 tahun setelah melaksanakan opsi.

Sangat berguna untuk melihat berbagai contoh untuk memahami implikasi pajak. Katakanlah seorang karyawan diberikan opsi saham pada 1 Januari 2010 ketika harga sahamnya adalah $ 5. Mari kita asumsikan juga bahwa penghasilan karyawan adalah $ 100.000 dan dia berada di golongan tarif pajak marjinal 28% untuk penghasilan biasa. Sekarang mari kita lihat berbagai skenario dan menghitung implikasi pajak.

Contoh untuk implikasi pajak opsi saham yang berkualitas dan tidak berkualitas

Skenario 1 adalah opsi stok berkualitas klasik. Tidak ada pendapatan yang dideklarasikan ketika opsi dieksekusi dan tidak ada pajak yang jatuh tempo pada 2011. Saham ditahan selama lebih dari 1 tahun setelah pembelian sehingga semua keuntungan dikenai pajak dengan tarif pajak capital gain jangka panjang sebesar 15%.

Skenario 2 adalah contoh disposisi yang didiskualifikasi meskipun rencana tersebut merupakan rencana opsi saham yang memenuhi syarat. Saham tidak ditahan selama satu tahun setelah latihan, sehingga manfaat pajak dari ISO yang memenuhi syarat tidak terealisasi.

Skenario 1 dan Skenario 2 di bawah kategori tidak memenuhi syarat mewakili situasi yang sama ketika hibah berada di bawah rencana opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Ketika opsi dieksekusi (2011), pendapatan biasa dinyatakan sama dengan perbedaan antara FMV pada tanggal pelaksanaan ($ 15) dan harga hibah ($ 5). Dalam Skenario 1, saham dibeli dan ditahan selama lebih dari satu tahun. Jadi keuntungan lebih lanjut ($ 22 - $ 15) dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang. Dalam Skenario 2, saham tidak ditahan selama lebih dari satu tahun. Jadi keuntungan selanjutnya juga dianggap sebagai pendapatan biasa. Akhirnya, skenario 3 adalah kasus khusus dari skenario 2 di mana saham dijual segera setelah dibeli. Ini adalah "latihan tanpa uang tunai" dari opsi saham dan seluruh laba dianggap sebagai pendapatan biasa.

Spreadsheet ini memiliki contoh yang mirip dengan yang di atas yang menunjukkan bagaimana pendapatan akan dilaporkan pada laporan W2 dan bagaimana capital gain akan dilaporkan, baik jangka pendek dan jangka panjang dalam berbagai skenario.

TurboTax memiliki panduan yang baik tentang topik ini yang bahkan memiliki skenario yang lebih rinci dan juga membahas bagaimana Pajak Minimum Alternatif (AMT) semakin memperumit masalah untuk opsi persediaan yang berkualitas.

Menghindari perpajakan berganda

Ketika penghasilan dari latihan opsi saham dilaporkan pada W2, Anda harus ekstra hati-hati untuk menghindari pajak berganda di atasnya. Ini karena broker menggunakan basis biaya yang salah pada 1099-B yang mereka keluarkan kepada Anda.

1099-B adalah pernyataan yang dikeluarkan oleh pialang saham yang mencantumkan semua transaksi saham Anda. Mereka dibagi menjadi jangka pendek dan jangka panjang sehingga mereka dapat dengan mudah dilaporkan. Selain mengirimkan informasi ini kepada Anda, broker Anda juga mengirimkannya ke IRS. Untuk setiap transaksi, 1099-B mencatat dasar biaya (yaitu, harga beli atau biaya perolehan saham + komisi broker) dan hasil (yaitu, jumlah yang diterima ketika saham dijual). Perbedaan antara keduanya adalah keuntungan (atau kerugian) bersih.

Meskipun elemen tawar-menawar (lihat definisi di atas) dilaporkan sebagai pendapatan pada W2 Anda, broker tidak menyesuaikan basis biaya Anda dalam 1099-B. mis. jika harga hibah Anda adalah $ 10 dan Anda menggunakan opsi Anda ketika harganya $ 30 maka $ 20 akan dilaporkan pada W2 Anda. Seperti semua upah W2, pajak penghasilan dan pajak lain yang berlaku seperti Jaminan Sosial dan Medicare akan dipotong dari pendapatan ini. Jadi Anda akan berharap bahwa broker 1099-B mencantumkan basis biaya sebagai $ 30 (+ komisi kecil) dan hasilnya $ 30.

Alih-alih, Anda akan menemukan bahwa 1099-B akan melaporkan basis biaya sebagai $ 10 dan menghasilkan $ 30 dan melaporkan keuntungan sebesar $ 20 ke IRS. Jadi ketika mengajukan pengembalian pajak Anda, Anda harus menyesuaikan basis biaya dan perhatikan bahwa dasar yang dilaporkan oleh broker tidak benar. Ini sangat penting, jika tidak Anda akhirnya membayar pajak dua kali. Bacaan lebih lanjut tentang topik ini.

Artikel Terkait